请选择 进入手机版|继续访问电脑版

股票止损原则与必要性

[复制链接]
562 0
  股票止损原则

  世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式:猎物越试图挣扎,鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手臂试图挣脱脚,则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎,便陷得越深。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,务必记住:你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以期货市场的语言表达,这项原则就是:当你知道自己犯了错误时,立即了结出场!不可再找借口、理由或有所期待,赶紧离场!  

  止损的必要性

  波动性和不可预测性是市场最根本的特征,这是市场存在的基础,也是交易中风险产生的原因,这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性,所有的分析预测仅仅是一种可能性,根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的,不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大,止损就这样产生了。

  止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。

  为什么止损如此之难

  明白止损的意义固然重要,然而,这并非最终的结果。事实上,投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是,市场上,被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难?原因有三:其一,侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位,但由于过于犹豫,总是想再看一看、等一等,导致自己错过止损的大好时机;其二,价格频繁的波动会让投资者犹豫不决,经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆,从而动摇投资者下次止损的决心;其三,执行止损是一件痛苦的事情,是一个血淋淋的过程,是对人性弱点的挑战和考验。

  事实上,每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态,即便盈利了,我们也难以决定是立即出场还是持有观望,更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点,更不愿意多亏几个点。
程序化止损

  正是由于上述原因,当价格到达止损位时,有的投资者错失方寸,患得患失,止损位置一改再改;有的投资者临时变卦,逆势加仓,企图孤注一掷,以挽回损失;有的投资者在亏损扩大之后,干脆采取“鸵鸟”政策,听之任之 。为了避免这些现象,笔者以为可以采取程序化的止损策略。

  国际上大的期货交易所通常都会提供止损指令。交易者可以预先设定一个价位,当市场价格达到这个价位时,止损指令立即自动生效。而国内期货交易所目前还没有止损指令,但可以借助先进的期货交易工具,这是目前帮助投资者严格执行止损的一种简单而有效的方法。

  目前,国内有的交易系统可以提供市价止损和限价止损两种止损指令。市价止损是指市场价格一触及到预设的止损价位,立刻以市价发送止损委托;限价止损则是在市场价格一触及到预设的止损价位时以限价发送委托。市价止损指令能确保止损成功,而限价止损指令则可以避免在价格不连续时出现不必要的损失,两者各有利弊。通常,在成交活跃的品种上使用市价止损指令,而在成交不活跃的品种上使用限价止损指令。

  这种交易系统有助于投资者养成良好的止损习惯,从而规避市场中的风险,使之最大限度地减少损失,使之化被动为主动,在期货市场中立于不败之地。



上一篇:为什么要止损
下一篇:对亏损的错误态度和处理方法

举报 使用道具

回复
推荐阅读
北斗导航系统产业链或爆发(相关股票)
陆小凤北斗导航系统产业链或爆发(相关股票)
  卫星导航产业预计 明年突破4000亿元   我国现已形成由北斗基础产品、应用终端
华为强硬回应引爆A股 哪些企业将受益?(名单)
云淡风清华为强硬回应引爆A股 哪些企业将受益?(名
  任正非公开回应美国封锁,称出口禁令对华为影响有限,即使美方不供货,华为也没问
美国禁用对华为业务究竟有何影响?
云淡风清美国禁用对华为业务究竟有何影响?
  在华为庞大的供应链体系中,遭到美国禁售的产品绝大部分都可通过各种方式找到替
阿里巴巴认购红星美凯龙可交债 布局家居零售业
龙五阿里巴巴认购红星美凯龙可交债 布局家居零
  继2018年初以54.53亿元领投家居零售卖场居然之家后,阿里巴巴近日又斥资43.59亿
“犀利姐”樊芸提六建议 证监会表示将逐条研究
大脸猫“犀利姐”樊芸提六建议 证监会表示将逐条
  全国人大代表樊芸是上海代表团的“明星代表”,他连续两年在两会期间,直面证监

本版积分规则

图文热点

更多

社区学堂

快速回复 返回顶部 返回列表