请选择 进入手机版|继续访问电脑版

趋势线和趋势通道(图解)

[复制链接]
224 0
  趋势跟踪交易是技术分析在操作上最普遍被接受的原则之一,因为这也是胜算最高的交易方式。不幸的,市场经常缺乏明确的趋势。然而,只要出现明确的趋势,就千万不要错过。 趋势跟踪交易之所以最容易获利,因为这代表阻力最小的价格发展路径。因此,交易者的首要任务,就是思考趋势跟踪的发展方向。一旦决定趋势方向之后,就必须假设部位最好都应该顺着趋势方向建立,除非有充分证据显示相反的情况。如果想判断长期趋势,则采用日线图、周线图与月线图。趋势延续的时间越长,其效力越高。请参考图 6-1 ,走势图最近 3 个月呈现上升趋势,但其力量显然不如过去14个月的下降趋势。市场必须酝酿很大的力量,才能突破主要下降趋势,否则,最近 3 个月的上升趋 势只不过是整个下降趋势的一个反弹波,就目前的情况判断就是如此,因为最近的价格涨势不能有效穿越下降趋势线。另外记住一点,越短期的走势图,其中显现的趋势越没有意义。相对于日线图来说, 5 分钟走势图很容易形成趋势,趋势也很容易被突破。

趋势线和趋势通道

趋势线和趋势通道


趋势线和趋势通道

趋势线和趋势通道


  即使不借助移动平均或趋势线。通常也很容易由走势图上看出明确的趋势,但实际绘制趋势线,绝对有助于弄清状况。趋势线就是一条直线,代表价格发展的方向。至于趋势线的绘制方法,请参考图 6-2 ,用一条直线连接上升走势的低点,或用一条直线衔接下降走势的高点。趋势线包括的时间越长、遭到触及的衔接点数越多,而且始终没有遭到突破,那么价格走势下一次测试该趋势线时,趋势线所能够发挥的力量越强劲。虽然绘制一条趋势线只需要 2 点,但实际衔接的点数越多,趋势线就越可靠。趋势线的倾斜角度太陡峭的话,就比较不可靠,很容易被突破。倾斜角度 20 度的趋势线,其可靠性通常超过倾斜角度 60 度的趋势向。图 6 一 2 显示的趋势线,倾斜角度很平稳,这是我觉得很可靠的趋势线。在 4 个月期间内,这条趋势线曾经被测试 4 次,而且都发挥支撑功能。所以,我认为这条趋势线值得信赖,除非价格跌破该趋势线,否则我只会操作多头部位。如果市场呈现明确的趋势,绝对不值得逆势操作。反之,你应该等待行情折返,然后趁机建立趋势跟踪部位。

  趋势线代表买卖双方力量趋于相等的均衡点。换言之,趋势线代表市场供需力量均衡的位置。价格之所以上涨,是因为买进力量大于卖出。价格之所以下跌,则是因为卖出力道大于买进。在上升趋势中(图 6-2 ) ,趋势线是买方力量开始超越卖方的位置。随着价格远离上升趋势线,买方愿意继续持有部位的意愿逐渐降低,卖方的力量转强。不久,卖方力量将超过买方,导致行情折返趋势线。越接近趋势线,卖方力量超过买方的程度也越来越小。当折返走势逼近到趋势线时,买卖力量也逐渐趋于均衡。如果趋势线能够发挥支撑功能,买方力量又将超越卖方,使得价格在触及趋势线之后回升。

  趋势通道

  绘制趋势线之后,接下来就应该观察趋势通道。就上升通道来说,将上升趋势线平行向左上方移动,直到触及价格走势的折返高点为止,该直线就成为上升通道的上缘,通道则包含整个上升走势。请参考图 6-3 ,这与图 6 - 2 代表同一份图形,但图 6-3 显示上升通道的上缘。

  对于上升通道来说,每当价格上涨而触及通道的上缘,就会遇到压力,很可能迫使价格折返通道。交易者可以借此通道判断行情发展是否过度延伸,当价格迫近通道上缘,交易者可以预先出脱多头部位。反之,当价格接近通道下缘,交易者可以准备买进。当走势接近通道上缘,最好不要买进,因为下部空间太大,而价格突破通道上缘的可能性较低。如果价格真的向上穿越通道上缘,不妨通过较高时间周期的走势图来进行确认,一旦判断价格有继续走高的趋势,就可以考虑进场买进(这部分细节请参考第 8 章有关突破的讨论)。 请特别留意:不要轻易相信突破,因为价格经常只在盘中进行假突破。

趋势线和趋势通道

趋势线和趋势通道


  通道可以协助判断既有趋势是否丧失动能。如果涨势无法到达上升通道的上缘(例如图 6-4 的 C 点),意味着上升趋势可能转弱或告一段落。当然,这并不表示你应该放空,因为只要上升趋势还有效,就只应该由多头立场进行操作。换言之,除非有证据显示市场已经进入下降趋势,否则不应放空。所以,在这种情况下,虽然不能实际放空,但要有放空的准备,如果价格有效跌破上升趋势线,就可以考虑放空。如果打算继续做多,应该等待行情折返到趋势线附近。这是不错的进场点,因为只要价格跌破趋势线,就立即知道自己的判断错误,可以立即认赔,风险不大。反之,如果趋势线继续发挥应有的支撑功能,多头部位就可以获利。

趋势线和趋势通道

趋势线和趋势通道


  不要忘掉观察较长期的行情发展。以图 6-4 的日线图来说,可以看到涨势触及上部的压力线,这是 60 分钟走势图没有显示的。相对于短线走势图而言,日线图可以提供崭新的观点或视野。就图 6-4 判断,或许会觉得近 3 个月的涨势应该会告一段落而拉回。虽然 KLAC 目前处于上升通道,但以近一年的走势观察,高点不断下滑,最近的涨势可能无法突破上部压力而创新高。目前状况很难交易,因为价格走势虽然可能在上升趋势线获得支撑而向上回升,但也可能向下突破趋势线而展开新的下降趋势。可是,现在位在 D 点,当前趋势毕竟属于上升趋势,交易者仍然应该由多头部位进行操作,除非趋势线确实被跌破。

  趋势线突破

  虽然趋势线遭到突破时,最起码要结束原先的趋势跟踪部位,但这并不代表趋势必然反转,也未必应该根据突破方向建立新部位。原先的趋势线被突破之后,未必就代表趋势已经反转,因为既有趋势很可能只是发展角度变得较平缓而已,盘势也可能变成没有明确方向的横向整理。另外,突破也可能是个假突破。换言之,趋势线遭到突破之后,只经过一两个线形,价格又恢复原来趋势。每当价格逼近趋势线,你必须假设该趋势线可以发挥功能,但还是要有“以防万一”的准备。至于突破究竟是有效突破或假突破,交易者应该针对两种情况都有应付准备。



上一篇:什么是趋势线,如何运用趋势线(图解)
下一篇:趋势线分析理论能指导投资者

举报 使用道具

回复
推荐阅读
北斗导航系统产业链或爆发(相关股票)
陆小凤北斗导航系统产业链或爆发(相关股票)
  卫星导航产业预计 明年突破4000亿元   我国现已形成由北斗基础产品、应用终端
华为强硬回应引爆A股 哪些企业将受益?(名单)
云淡风清华为强硬回应引爆A股 哪些企业将受益?(名
  任正非公开回应美国封锁,称出口禁令对华为影响有限,即使美方不供货,华为也没问
美国禁用对华为业务究竟有何影响?
云淡风清美国禁用对华为业务究竟有何影响?
  在华为庞大的供应链体系中,遭到美国禁售的产品绝大部分都可通过各种方式找到替
阿里巴巴认购红星美凯龙可交债 布局家居零售业
龙五阿里巴巴认购红星美凯龙可交债 布局家居零
  继2018年初以54.53亿元领投家居零售卖场居然之家后,阿里巴巴近日又斥资43.59亿
“犀利姐”樊芸提六建议 证监会表示将逐条研究
大脸猫“犀利姐”樊芸提六建议 证监会表示将逐条
  全国人大代表樊芸是上海代表团的“明星代表”,他连续两年在两会期间,直面证监

本版积分规则

图文热点

更多

社区学堂

快速回复 返回顶部 返回列表