9月份以来,电子板块呈现了一定的景气度回暖迹象,尤其以苹果和华为的新机型发布,包括5G和折叠机型的不断面市,都带动了智能手机产业链市场关注度的提升。 最先爆发的是TWS耳机,直接催化剂来自苹果10月末发布的产品AirpodsPro,Airpods系列产品的热销彻底打开了TWS耳机市场,A股中也走出了漫步者(002351)、国光电器(002045)等一批强势概念股。 随着局部创新和新产品加速更新,以及TWS耳机板块走势刺激,市场开始对消费电子板块重塑预期,并不断挖掘新的投资机会。 TWS耳机之后最先爆发的是ToF,有分析人士表示,随着3Dsensing成为智能手机趋势,ToF应用前景广阔,为移动端搭载3Dsensing的主要选择。根据Yole的预测数据显示,全球3D成像和传感器的市场规模在2016年-2022年的复合年均增长率为38%,其中,消费电子是增速最快的应用场,到2022年消费电子市场规模将超过60亿美元。 从出货量上来看,国盛证券预计智能手机3D感测需求将从2017年的4000万部增加至2019年的2亿部以上,其中2019年的ToF机型还主要集中在几款高端旗舰机,从2020年开始TOF的出货量将进一步爆发,安卓阵营明年TOF的出货量有望达到1亿-2亿部,在整体3D感应中占比有望达到40%。 |